英国的房地产市场需求一度很旺盛。截至2001年底，英国自己拥有房产的人已接近70%。由于乡村地区农场主的土地相对固定，祖辈定居，买卖的很少，英国的房地产市场主要集中在城市和城郊。繁荣了十余年的英国房地产行业，在次贷危机爆发后，信贷紧缩，贷款者难以承受高利率借款成本，同时英国主要贷款银行不断调高贷款利率，同时提高首付比率，加之通胀压力显现，房屋贷款者还款压力增加，房价下跌成为必然趋势。2008年初，英国一房产专业网站报告称，一栋普通住宅2007年10月平均报价为24.16万英镑，但仅仅3个月过后，已降至23.04万英镑，跌幅近５％。报告称，房价下降使英格兰一些地区遭受重创，最严重的当属东米德兰兹，但伦敦和北部地区房价仍在上涨。
尽管如此，利好消息是，2009年过半之后，英国地产止跌的征兆已经开始出现。英格兰银行近日公布数字显示，５月英国新批抵押房贷约4.34万份，环比略增0.5％，虽低于市场预期的4.6万份，但该指标已连续走高４个月——这是英国房地产市场逐步回暖的积极迹象。为缓解信贷市场紧张局面，鼓励银行放贷，英格兰银行跟推出“量化宽松”货币政策。
另一积极信号是，英国房地产研究机构HOMTRACK近期的月度调查报告说，６月英国房价比去年同期下降了8.7％，跌幅低于前一个月的9.6％。尽管英国房价下跌已连续３个月，但是跌幅越来越小，因为房屋供应不足和需求上升促使英国房价企稳，过去６个月期间，房屋需求量增加了36%，但可供销售的房屋数量仅上升6.4%——这其中释放出的积极信号可被视为市场即将回暖的征兆之一。
政策鼓励是刺激英国房地产需求的主要因素。自从撒切尔政府开始对经济实行大规模私有化的宏观政策以来，英国原先由政府向低收入家庭提供的公房被纳入私有化范畴，其后的历届政府都采取了鼓励买房的政策。在这个过程中，任何租户，无论是低收入家庭，还是外国人员，只要租住达到一定年限，都可向英国的半官方机构——房屋管理委员会提出申请，经审核符合条件后即可按比市场便宜40%到50%的价格购买，房子也就从公房变为私房。这些政策优惠，为英国房地产回暖提供了基础，同时，也为准备在英国地产开始回暖时进行投资的外国人提供了较具诱惑力的条件。
